Легкового: участвуйте в выкупе успеваемостью в режиме реального времени

Фонд успеваемостью выкупа европейских (NYSEARCA: pkw) в виде биржевого фонда (etf), которая стремится производить результаты инвестиций, до сборов и расходов, которые соответствуют, как правило, в индекс Mergent успеваемостью выкупа. Этот индекс построен из портфеля акций, отобранных Mergent, Инк.
Индекс Mergent целям деятельности компаний, которые отвечают необходимым критериям для целеустремленных выкупа классификация. Компании должны быть выкуплены не менее 5% размещенных акций в предыдущие 12 месяцев. Эти запасы должны быть включены и торговля внутри страны.
В терминологии фондового рынка, происходит выкуп, когда компания-эмитент решает выкупить часть собственных акций. Это имеет эффект сокращения количества оставшихся акций на рынке. Существует две основные причины, что компания выполняет план выкупа. Либо компания решает, что хочет повысить стоимость акций для существующих акционеров и выкуп акций приведет к снижению поставок, либо компания хочет помешать другому юридическому или физическому лицу в приобретении контрольного пакета акций.
Успеваемостью выкупа считаются исключительно акционер-фрэндли. Считается, что менеджеры фондов являются лучшими оценщиками фонда стоит, поэтому выкуп сигналы о том, что даже менеджеры фонда считают акции недооцененными. Так как выкуп, как правило, усиливают уверенность в стоимости акции, в результате увеличение стоимости акций получено от обратного выкупа собственных действий может быть больше, чем может быть объяснено только снижением акций; в сущности, упадет спрос и предложение увеличиваются одновременно.
Как Он Отслеживает Его
Легкового инвестирует минимум 90% своих активов в обыкновенные акции, состоявшейся в рамках базового индекса и которые соответствуют критериям, чтобы быть классифицированным как "Манчкин" выкуп. Базового индекса рыночная капитализация взвешенный и отечественного центру. Большинство беготней по pkw осуществляется Mergent, Инк.
В холдингах легкового имеет тенденцию к цикличности. Почти 50% портфеля вложено в потребительских дискреционных (29. 96%) и информационные технологии (19. 54%) акций. Другие топ-сектора включают в себя промышленность (16. 46%), Финансы (11. 8%) и здравоохранение (8. 23%). Одним из уникальных аспектов портфель легкового заключается в том, что он почти равномерно распределяется между стоимостью, смесь и акции роста.
Есть примерно 215 различных акций в легкового, хотя топ-10 холдингов приходится более трети всех активов. Эти топ 10 запасы состоят из Хоум депо (5. 6%), Международные Деловые Машины (4. 9%), Компания Apple. (4. 52%), Компании "Боинг" (4. 44%), с Лоу, Инк. (3. 23%), Экспресс-Скрипты Холдинга (3. 01%), Тайм Уорнер Инк. (2. 92%) Корпорация General Динамики (2. 32%), Компании "Монсанто" (2. 22%) и FedEx Корпорация (2. 16%).
Большинство легкового холдинги имеют большой капитализации, но есть и гигантские, средние, малые и микро, а также. Поскольку индекс рыночной капитализации взвешенный, крупные фирмы, как правило, имеют непропорциональное влияние на фонд.
Управление
Серия фонд участвуйте является стадион инвеско предложение, и легкового является одной из звезд в составе участвуйте. Эта компания фонд предлагают три типа средств: регионального, отраслевого или нишевой стратегии. Легкового, несомненно, попадает в нишу категории.
Характеристики
Легкового впервые был выпущен в декабре 2006 года стадион инвеско участвуйте. В августе 2015 года, легкового набралось $2. 68 миллиардов в активах под управлением. В уравновешивании фонда ежеквартально и ежегодно воспроизвели.
Участвуйте в выкупе успеваемостью не дешевый фонд. Коэффициент расхода для легкового крутой 0. 68%, что почти на 20 базисных пунктов выше, чем Категория среднем 0. 49%. Как и все коэффициенты расхода, это 0. 68% цифра не включает в себя брокерские комиссионные и прочие торговые издержки.
Фонд делает очень хорошо торговля. Спреды колеблются около 0. 05%, а средний дневной объем сделок превышает 220 000 и $11 млн в стоимость. Крупные и мелкие инвесторы и трейдеры не должны испытывать каких-либо проблем выхода или входа на рынок легкового.
Пригодности и рекомендации
Все биржевые фонды несут определенные риски, включая возможную потерю денег. Торговые риски для данные очень похожи на те, в ассортименте. Как недиверсифицированный в режиме реального времени, легкового потенциально подвержен большей волатильности, чем более диверсифицированной инвестиционной.
Выкуп высоко ценится и многие инвесторы слепо следовать выкупа акции по рыночной. В теории есть несколько веских причин полагать, что выкуп акций будет сопровождаться ростом цен акций, но есть и противоположная аргумент.
Иногда фирма покупает свои собственные акции, чтобы вернуть деньги инвесторам вместо выплаты дивидендов. Другими словами, это просто доставки наличными, а не представление сильного заработка или высокая возможность роста. Для фундаментальных инвесторов, выкуп может предложить увеличить прибыль на акцию (EPS) без соответствующего увеличения стоимости предприятия.
Несмотря на эти риски, участвуйте в выкупе успеваемостью в режиме реального времени является очень популярной фонда с сильной историей. Он не носит возмутительный бета как и у многих сверстников etf, и отдача выдающийся, особенно для сегмента. Морнингстар награды легкового пять звезд из пяти. Трейлинг легкового на 60 месяцев метрики включают 0. Бета-97, в 3. 60 Альфа, 1. Соотношение 96 Шарп и плоский 10 стандартное отклонение.
Как клиент, финансовый консультант может использовать это в режиме реального времени
Это очень высоко ценится в режиме реального времени с длинный послужной список, и он играет хорошо во многих различных инвестиционных стратегий. Это особенно хорошо подходит для клиента с долгосрочным инвестиционным горизонтом, или клиент, который не прочь немного дополнительный риск. Хотя легкового и среднерыночные показатели волатильности, все равно справедливости с высоких расходов стратегии управления.
Финансовые консультанты должны рассмотреть легкового для клиентов, которые хотят различного рода воздействия на широкую корзину акций. Ушлые клиенты должны нравится концепция выкупа, в то время как начинающим инвесторам следует успокаивал рок-звезда репутацией.
Основные конкуренты и альтернативы
Легкового живет в переполненных космических фонда; в зависимости от способа его измерения, там может быть как минимум 50 различных конкурентов в капитализации отечественного категорию справедливости. Наиболее очевидным конкурентом является общее Авангард на фондовом рынке в режиме реального времени, гигантский фонд $55 млрд. при средней громкости севере 2. 5 миллионного. Общая фондового рынка является более дешевым и менее сложным, чем легкового, поэтому многое зависит от предпочтений инвестора.
Более консервативный вариант может быть менее индекса MSCI США волатильность в режиме реального времени. Доход-ориентированные инвесторы, вероятно, следует рассмотреть у. С. Дивиденд акций в режиме реального времени Чарльз Шваб.

Комментарии