4 Шага К Выбору Акций

В современной глобальной экономике, прополка через огромные объемы информации, чтобы прибыть на инвестиционном вывод очень сложно. Но, есть шаги, которые можно предпринять, чтобы создать процесс скрининга для того чтобы помочь просеять через большую вселенную идей, а прибывают на приемлемом уровне, что заслуживает дальнейшего исследования. Здесь мы возьмем вас через эти шаги.
Учебник: акции BasicsStep 1: Широчайшая ViewSome инвесторов начать свой поиск с промышленности, или тему, что есть серьезные драйверы для роста, но в настоящее время в немилость. В качестве примера, перспективы для выращивания формирование бытовых привели некоторых инвесторов в пользу акций после обвала рынка недвижимости в начале 1990-х годов. Другие ищут отраслей промышленности, которые являются сильными, но еще есть куда расти, опираясь на их положительные прогнозы на долгосрочную перспективу. По мере старения населения бэби-бумеров, здравоохранение была такая тема в 2000-х годах. Выбор темы может быть первый шаг к созданию небольших Вселенной запасов. (Подробнее о том, как смотрит на картину, может помочь вам определить тенденции развития инвестиционных процессов в нисходящий подход к инвестированию. )
Шаг 2: компания StatisticsOnce тема создана, сведение на нет потенциал Вселенной запасов. Многие инвесторы имеют определенного размера компании они удобны с. Рыночная капитализация фирмы, исчисляемый путем умножения количества акций в обращении на текущую цену акций, является общей мерой размера компании. Как правило, фирмы-относятся к категории микро-, малых, средних и крупных капитализации, в зависимости от непогашенной стоимости своих акций. Большинство инвесторов знакомы с большой капитализацией компаний, которые являются именами нарицательными, такие как "Дженерал Электрик" (тикер NYSE:GE) и, Проктор и Гэмбл (тикер NYSE:PG) и Пфайзер (тикер NYSE:pfe и). Однако, некоторые темы сосредоточиться на более неясных сегментах рынка, где участвуют только мелкие компании, такие как этанол или модульных прокатных компаний.
После сужения списка возможных компаний по рыночной капитализации, инвесторы могут пересмотреть характеристики компании, в том числе перспективы роста. Если компании или отрасли находится на начальной стадии бизнеса, или жизненного цикла продукции, инвесторы обычно ожидают очень высокий рост продаж, доходов или других соответствующих чисел. Более зрелые компании, как ожидается, чтобы показать более медленный рост, но показатель постоянно растет. Рост также играет роль в выплата дивидендов. Молодые и быстрорастущие компании, как правило, реинвестировать свободные денежные потоки обратно в компанию, в то время как более зрелые компании могут использовать денежный поток, чтобы платить выше среднего дивиденды.
Другие компоненты экрана сосредоточиться на финансовом состоянии компании, посредством финансовых коэффициентов, таких как коэффициенты ликвидности, коэффициенты задолженности и рентабельности. Коэффициенты ликвидности, как правило, смотрят на компании денежных средств, и краткосрочных активов по отношению к краткосрочным обязательствам, и его способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам, в частности оборотного капитала. Коэффициенты задолженности, как правило, смотрят на способности компании обслуживать свои долговые обязательства, и размер долгов компании относительно собственного капитала или активов. Наконец, коэффициенты рентабельности дают информацию о доходности активов, занятого, доллары, вложенные или акции. (Подробнее о соотношении анализа при чтении быстро анализировать инвестиций с коэффициентами. )
Другой экран, включает параметры оценки запасов, которые помогут инвесторам определить, является ли цена акций привлекательна по отношению к компании по прибыли, активам, балансовой стоимости и других характеристиках. Общие оценки по мультипликаторам относятся: цена-прибыль (Р/Е), цена продажи (Р/С), цены-забронировать (П/Б) и стоимость предприятия к прибыли до процентов, налогов, износа и амортизации (по EV/EBITDA)в.
Шаг 3: построение ScreenThere несколько профессиональные пакеты программного обеспечения для скрининга, и некоторые брокерские фирмы и общественные веб-сайты также предлагают много информации. Чтобы построить экран, по указанным выше критериям, инвесторы в первую очередь необходимо определить цели инвестирования, особенно в перспективе, налоговых последствий и риска. Как только определены цели, инвесторы могут выбрать параметры критериев в экран.

Пример 1А 22-летний инвестор просто устроился на свою первую работу после колледжа, и хочет поставить какой-то градации подарок деньги в некоторые акции. Он имеет долгосрочные перспективы, желает минимизировать налоги и имеет высокую толерантность к риску. Он чувствует себя комфортно с ранней стадии компании, которая предлагает высокий потенциал роста в долгосрочной перспективе, а также более высокий риск, чем более зрелые компании. Его внимание критерии отбора должны быть следующие:
На ранних стадиях производств
Высокий рост доходов
Меньшей капитализацией (менее 1 млрд. долл.)
Коэффициенты: раннем этапе компании, как правило, имеют непривлекательный коэффициенты, как они стремятся увеличить свой капитал и потратить больше, чем они для запуска бизнеса
Оценка: в целом только р/с возможной мерой как заработок, как правило, негативные

Пример 2А недавно вышедший на пенсию человек без иждивенцев, другие, чем супруг, и нет долгосрочной задолженности, как правило, имеет более низкую толерантность к риску, и должен гарантировать, что его сбережений хватит до конца жизни. Этот инвестор чувствует себя более комфортно со зрелыми компаниями с более низким потенциалом роста. Его критерии отбора, следует сосредоточить внимание на следующих:
Зрелых отраслях
Низкий или нулевой рост ответственностью
Больше рыночной капитализации
Показатели: высокий уровень ликвидности и низкий уровень долга, высокие показатели рентабельности
Оценка: вообще любой формат подходит, но с использованием п/э, П/Б или EV/EBITDA компании являются общими; этот инвестор должен искать низкие мультипликаторы и высокая дивидендная доходность

Шаг 4: сокращение OutputEven после использования экранов, многие компании могут по-прежнему соответствуют Вашим критериям. Сужение списка требует дальнейшего изучения, о конкретных компаниях, таких как уровень комфорта с промышленности, или личных или социальных проблем. Когда поле достаточно сужены, это время, чтобы выполнить глубокий анализ деятельности предприятия с использованием всей доступной информации, в том числе по ценным бумагам и биржам заявок и компании или сайты инвестора.
ConclusionWhile обилие информации и вариантов может сделать инвестирование подавляющим, понимание ваших инвестиционных целей и построения на основе этих целей, поможет вам выбрать запасы, которые отвечают вашим потребностям. Однако, важно помнить, что эти шаги скрининг, а сузить список потенциальных кандидатов инвестиций, нет замены для углубленного фундаментального анализа.

Комментарии